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主題投資
水利產業 (美國)
Basket介紹
水是所有生命賴以生存的重要元素,其是地球上一無可取代的重要自然資源。然而,人口成長以及農業和工業活動的快速發展,對水資源的供給造成越來越大的壓力。

當乾旱時期來臨時,政府便會實施限水措施,為了在未來能確保水源的穩定供給,目前市場使用更多的工業技術,致力於發展有效的水務管理。以目前水務管理相關技術來看,現代新型的供水系統有助於提高供水效率以及降低供水損失;計量工具可更精確地計量用水和實施用水收費制度;水資源檢測系統幫助監測其品質;而過濾和淨化功能則可改善水質;海水淡化可產生新的水源,其是一費用高昂的處理技術,將鹽水轉化為可供大眾使用的飲用水及農業灌溉用水;最後,廢水處理技術幫助處理過的廢水重返河流和海洋,促進環境永續發展。目前,許多從事水務管理相關的專業公司發展出許多專業技術及提供各式各樣的服務,幫助社會大眾更有效的用水。

在當前水資源短缺的問題日漸嚴重下,若公司擁有專業的知識技術與設備,發展出一套解決方案來克服水資源短缺的挑戰,其將為公司帶來發展機遇。我們從公用事業及工業等廣泛行業領域中,篩選其出部分收入是由水務相關活動所產生的公司做為Basket的成分證券。
策略
主題型
市場
美國
風格
投資型
樣本池
市值超過5千萬美元且每日成交金額高於3百萬美元的美國上市公司股。
篩選
我們從樣本池中篩選出收入來自於水務業務相關的公司股票,其包含配水、水利基礎建設、水資源淨化等等。
配重方式
採用等比重加權法。
回報計算
回報的計算方式包含將現金配息再投資但不包含交易費用,並且以成分證券的收市價來做計算;發行日期前Basket的回報,則是以過去每次再平衡時使用的建構法則模擬計算所得出。
網路安全產業 (美國)
Basket介紹
現代科技的進步,為企業帶來廣大的商機,然而,也隨之為網路安全帶來新的挑戰。除了個人用戶外,網路犯罪者亦攻擊各式各樣的企業和政府機構,而其中重要的組織單位(例如:銀行和某些特定政府部門)更是時常遭受一連串的網路攻擊,許多網路犯罪者想方設法地找機會入侵他們的系統。

近年來,企業逐漸意識到網路安全並非一可有可無的選項,一旦網路安全出錯,企業將付出沉重的代價。目前,對所有企業和政府機構來說,發展網路資訊科技相關技術及戰略是首要任務之一。因此,在此種趨勢發展下,企業於網路安全方面的相關費用支出同時也預計將會穩定增長。

目前,不論是政府或是企業的管理階層都採用新的網路安全技術來保護內部敏感的資料與數據,即使是以防禦傳統武器為主的美國國防部五角大廈也承認網路安全威脅的嚴重性,並表示網路安全部門已是其最重要的部門之一。除此之外,歐盟委員會也認為網路安全威脅已嚴重到足以令其投資大筆資金來幫助私營部門發展網路安全相關專案。
策略
主題型
市場
美國
風格
投資型
樣本池
我們從美國上市的公司中,選出與網路安全相關的產業股票(如:數據中心、數據網路設備),其市值需超過5千萬美元,且每日成交金額需高於4百萬美元。
篩選
我們從樣本池中挑選出最多30隻市值最大的股票。
配重方式
先採取等比重加權法,隨後再藉由優化權重的方式來提升Basket的流動性。
回報計算
回報的計算方式包含將現金配息再投資但不包含交易費用,並且以成分證券的收市價來做計算;發行日期前Basket的回報表現,則是根據Basket在發行日時所持有的成分證券,以及在過去每次再平衡時使用的等比重加權法所模擬計算出來。
銀髮族產業 (美國)
Basket介紹
美國人口老化問題日益嚴重,隨著二戰後的「嬰兒潮」已邁入退休年齡,以及出生率下降和平均預期壽命增加,美國已逐漸走向高齡化社會。

根據「美國人口調查局」的預測, 美國65 歲以上老年人口占總人口的比率,將從2014年的15%增長至2060年的24 %;而美國85 歲以上老年人口數將成長3倍,從2014年的590萬增加至2060年的1,820萬,且其占總人口數的比率將到達4.3%。

人口老化現象為從事與老年人消費息息相關的公司帶來商機,也為投資者帶來投資契機,老年人對特定服務和商品的大量需求將帶動其產業成長,其中包含老人住宅、醫藥保健產業等等。此Basket投資於不同產業內公司業務將因高齡化社會而驅動成長的公司股票,提供投資者多元化投資並達到風險分散的優勢。
策略
主題型
市場
美國
風格
投資型
樣本池
市值超過5千萬美元且每日成交金額高於5百萬美元的美國上市公司股。
篩選
我們從四大產業內,篩選出最多20隻波動性最低的公司股票:第一,製藥公司-收入主要來自於銷售對抗老化相關症狀的藥物;第二,生產醫療器材的公司;第三,醫療保健服務業-提供老年人長期照護服務的公司;第四,醫療安養不動產業。
配重方式
採用等比重加權法。
回報計算
回報的計算方式包含將現金配息再投資但不包含交易費用,並且以成分證券的收市價來做計算;發行日期前Basket的回報,則是以過去每次再平衡時使用的建構法則模擬計算所得出。
中國消費者驅動產業 (香港)
Basket介紹
50年前,世界經濟因美國消費者的崛起而發生轉變;然而,50年後的今天,中國經濟正在快速起飛,其同時也推動中國消費市場的蓬勃發展。不僅許多專家預測,在未來幾年內,中國將成為全球最大的消費市場,《經濟學人》的報導也指出,中國預料將成為下一個超級消費大國。目前,中國的私人消費已超過3兆美元,其已超越日本並僅次美國,成為世界第二大消費經濟體系。

中國人民日漸富裕,開始追求生活品質並更加國際化。隨著中國的人均國內生產毛額以及中產階級人數持續擴張成長,其消費支出也預計將會加速增長。中國人民消費支出的增長不僅只嘉惠國內消費市場,儘管只有少部分的中國人持有護照,中國觀光客已然是全球最大的消費族群。

隨著這些趨勢持續發展的結果,主要的受益者將是與貿易、硬體、娛樂及旅遊相關的公司。
策略
主題型
市場
美國
風格
投資型
樣本池
我們從香港交易所上市的公司中,選出與中國中產階級消費所趨動的相關產業股票,其市值需超過8億港元,且每日成交金額需高於4千萬港元。這些產業包含飲料、博彩、百貨公司、珠寶店及餐館。
篩選
我們從樣本池中的每個產業裡選出最多兩隻股票。
配重方式
先採取等比重加權法,隨後再藉由優化權重的方式來提升Basket的流動性。
回報計算
回報的計算方式包含將現金配息再投資但不包含交易費用,並且以成分證券的收市價來做計算;發行日期前Basket的回報表現,則是根據Basket在發行日時所持有的成分證券,以及在過去每次再平衡時使用的等比重加權法所模擬計算出來。
中國電子商務產業 (美國)
Basket介紹
在過去幾年裡,中國的互聯網用戶數量快速增長,加上中國用戶強烈偏好使用國內數位平台的習慣,促成了全球最大網路市場的崛起。

中國消費者選擇網上購物的原因可歸因於產品的多樣性及消費者易於針對相同的產品進行價格比較的便利性。中國的「雙11購物節」(即單身節或光棍節)已經成為世界上規模最大的網購節日。然而,中國「雙11購物節」的銷售額不僅是美國「網購星期一」(Cyber Monday)的兩倍,其更是大幅超越美國感恩節假期舉辦的連續促銷活動所創造的龐大銷售額--包括「黑色星期五」(Black Friday)和「網購星期一」(Cyber Monday)。雖然,中國的網路消費已擁有驚人規模,但是,中國的互聯網產業依然處於快速發展階段,隨著中國網路用戶的習慣改變(例如:中國用戶的上網裝置已轉為以行動裝置為主),中國的電子商務也持續創新與消費者互動的方式。

此網路增長趨勢將有利於從事各種與網路服務相關的公司,包含社交網路、電子商務、網上平台和手機遊戲。
策略
主題型
市場
美國
風格
投資型
樣本池
我們從註冊地為中國並在美國上市的公司中,選出大部分收入來自於中國網路相關業務的股票,其市值需超過5千萬美元,且每日成交金額需高於5百萬美元。
篩選
從樣本池中篩選出20至30隻市值最大的股票,使其市值總額占樣本池內市值總額的90%。
配重方式
先採取等比重加權法,隨後再藉由優化權重的方式來提升Basket的流動性。
回報計算
回報的計算方式包含將現金配息再投資但不包含交易費用,並且以成分證券的收市價來做計算;發行日期前Basket的回報表現,則是根據Basket在發行日時所持有的成分證券,以及在過去每次再平衡時使用的等比重加權法所模擬計算出來。
資訊科技產業 (香港)
Basket介紹
資訊科技代表著產業創新和成長。此Basket是由香港上市的大型資訊科技公司所組成。

在現今,社交網路的蓬勃發展,為廣告商提供更多精準地接觸其目標族群的嶄新方法;線上購物的普及,使消費者安坐家中就能擁有包羅萬象的消費選擇;許多電影和大眾媒體甚至已藉由數位頻道來播放。資料分析的能力,即企業擁有的雲端技術以數位方式接觸客戶的能力,將為企業打造絕對的競爭優勢。

此優勢將幫助企業開拓新市場和贏取傳統競爭對手的業務,其為企業所創造的寶貴價值,將有助推升資訊科技公司的股價。Basket的投資策略涵蓋香港上市的大型資訊科技公司。
策略
主題型
市場
美國
風格
投資型
樣本池
在香港上市的資訊科技產業類股。
篩選
從樣本池中選出市值前五大的公司股票。
配重方式
採用等比重加權法。
回報計算
回報的計算方式包含將現金配息再投資但不包含交易費用,並且以成分證券的收市價來做計算;發行日期前Basket的回報,則是以過去每次再平衡時使用的建構法則模擬計算所得出。
銀行業智慧配置 (香港)
Basket介紹
投資於全產業板塊而不挑選個股是一個捕捉市場上發生的類股輪動或全產業的錯誤估值所產生的投資機遇的有效方法。但是,您是如何對產業中不同個股進行配置的呢?由於大多數的產業都是由少數幾隻大型股所主導,因此,如果使用市值加權法,將會導致過度集中投資於產業裡的權值股。

爲了更有效地配置產業裡個股的比重,基金經理人和其他機構投資者開始採用傳統市值加權法以外的替代加權方法,其統稱為「聰明啤打」。我們使用「聰明啤打」之一的加權方法-等風險貢獻加權法,其不會因市場預測或前瞻性觀點而產生加權偏見。當計算各股的配重時,我們會使每間公司對投資組合貢獻同等的風險程度,此方法有助於加重低風險股票的配重,以及降低高風險股票的配重。

所以,與使用市值加權法的投資組合相比,等風險貢獻加權法所建構的投資組合通常會更加多元化,其亦可能為投資者帶來更佳的報酬,因為,等風險貢獻加權法給予較高的配重於較小型及未被納入市值加權法投資組合的公司,這些公司股可能為投資組合帶來不錯的報酬。
策略
主題型
市場
香港
風格
程式模型、主題型
樣本池
在香港交易所上市、市值超過8億港元、且每日成交金額高於8千萬港元的銀行產業類股。
篩選
我們從樣本池中選出最多20隻股票,如果樣本池有超過20隻股票,我們會移除近期報酬與產業內其他個股相關性最低的股票,也就是說,近期報酬與產業平均表現相差最遠的股票。
配重方式
股票的加權方式是根據每隻股票對投資組合貢獻同等的風險程度來做計算,隨後再藉由優化權重的方式來提升Basket的流動性。
回報計算
回報的計算方式包含將現金配息再投資但不包含交易費用,並且以成分證券的收市價來做計算;發行日期前Basket的回報表現,則是以過去每次再平衡時使用的篩選法則及等風險貢獻加權法所模擬計算出來。
大數據產業 (美國)
Basket介紹
隨著行動網路以及寬頻化的普及,民眾大量地使用各種社交網站(如:領英)、電子商務、及其他各式各樣的瀏覽網站,其已累積龐大的資料數據,例如:個人資料、網路瀏量統計數據、電子商務消費趨勢等等。「大數據」時代已經降臨,其正悄悄地走入我們的日常生活中。

許多企業公司正想方設法地處理及分析這些巨量資料,他們希望找出資料數據的關聯性,並從歷史數據推測出未來發展趨勢,其可以幫助企業公司更加瞭解使用者的偏好及習慣,進而訂定出新的商業策略,以改善企業的整體盈利。目前,不論是資訊科技巨擎或是小型資訊科技企業,都在努力地建構一套「大數據」解決方案。

雖然有些評論家們認為,大數據已被過度炒作,他們表示,有些數據資料其實可能缺乏必要的內容框架而無法被企業分析應用。然而,根據知名的管理諮詢公司科爾尼(A.T. Kearney)分析預測,全球在大數據相關的硬體花費將以30%的年複合成長率快速成長,在2018年時,更有望達到1,140億美元的市場規模。

銀行將需要新的後台資料分析系統;獵頭公司將需要更強大的履歷處理工具;而這些,僅僅是大數據趨勢的開端。
策略
主題型
市場
美國
風格
投資型
樣本池
我們從美國上市的公司中,選出與大數據業務相關的股票,其至少20%的營收必須來自大數據等相關業務,且市值需超過5千萬美元,以及每日成交金額需高於5百萬美元。大數據相關的業務包含巨量資料的蒐集、處理、分析等一系列業務;而與大數據業務相關的公司包含經營商業智慧、資料儲存及管理、資料分析解決方案的相關企業。
篩選
我們從樣本池中選出最多30隻市值最大的股票。
配重方式
先採取等比重加權法,隨後再藉由優化權重的方式來提升Basket的流動性。
回報計算
回報的計算方式包含將現金配息再投資但不包含交易費用,並且以成分證券的收市價來做計算;發行日期前Basket的回報表現,則是根據Basket在發行日時所持有的成分證券,以及在過去每次再平衡時使用的等比重加權法所模擬計算出來。
多元策略
股息領先者 (香港)
Basket介紹
在當前低利率的市場環境下,「現金為王」是普遍的投資現象,因此,投資於擁有高股息率的股票是幫助投資者賺取現金收入的一有效方法。此外,高股息率也是象徵價值型股票的指標之一,而價值型股票在長期或經濟復甦期間的回報表現一般較為理想。

但是,我們不能因為公司股票擁有高股息率就草率地做出投資決定。如果,股息率高是因為股票的價格下跌所導致的呢?又或者,公司沒有足夠的盈餘來支付股息,以致其決定降低或甚至不派發股息呢?

因此,我們會先篩選出在過去三年內,每一年都有派發股息的公司股。接著,從中選出股息覆蓋率(盈餘與股息的比率)大於1.5的公司股,以確保企業有能力產生足夠的盈餘來派發其股息。此外,為了降低此投資策略的風險,我們會剔除對市場變動較為敏感的公司股票,也就是擁有較大啤打的公司股。最後,我們再根據過去六個月公司股的股息率的平均值,選出擁有最大平均值的前20隻股票。我們也採用等比重加權法以維持啤打的多樣性。
策略
收益型、程式模型
市場
香港
風格
投資型
樣本池
我們篩選出市值與流動性都是市場前75%且在香港上市的公司股票。
篩選
我們從樣本池中選出在過去三年內每一年都有派發股息,且其股息覆蓋率大於1.5的公司股。我們也剔除在恆生指數的成分股中,擁有前25大啤打的公司股票。最後,我們根據過去六個月股息率的平均值,選出擁有最大平均值的前20隻股票。
配重方式
先採取等比重加權法,隨後再藉由優化權重的方式來提升Basket的流動性。
回報計算
回報的計算方式包含將現金配息再投資但不包含交易費用,並且以成分證券的收市價來做計算;發行日期前Basket的回報表現,則是以過去每次再平衡時使用的篩選法則及等比重加權法所模擬計算出來。
股息領先者 (美國)
Basket介紹
在當前低利率的市場環境下,「現金為王」是普遍的投資現象,因此,投資於擁有高股息率的股票是幫助投資者賺取現金收入的一有效方法。此外,高股息率也是象徵價值型股票的指標之一,而價值型股票在長期或經濟復甦期間的回報表現一般較為理想。

但是,我們不能因為公司股擁有高股息率就草率地做出投資決定。如果,股息率高是因為股票的價格下跌所導致的呢?又或者,公司決定降低或甚至不派發股息呢?

因此,我們會先篩選出有穩健的股息政策的公司,其在過去十年內每一年都有派發穩定或正成長的股息。接著,我們會從中選出擁有最高股息率的公司股。此外,我們根據公司股的股息率來決定成分股的權重,從而在確保投資組合多元化的同時,提供投資者最大的收入。
策略
收益型、程式模型
市場
美國
風格
投資型
樣本池
我們從美國上市的公司中,選出過去十年內其股息年成長率大於或等於零的股票(不包含美國存託憑證),同時,我們會移除在過去12個月內其每股盈餘為負或是每股盈餘成長率為負的公司股。
篩選
我們從樣本池中,最多篩選出25隻公司股票,其股息率必須在樣本池中排行前四分之一且具市場流動性。
配重方式
先採取股息收益率加權法,隨後再藉由優化權重的方式來提升Basket的流動性。
回報計算
回報的計算方式包含將現金配息再投資但不包含交易費用,並且以成分證券的收市價來做計算;發行日期前Basket的回報表現,則是以過去每次再平衡時使用的篩選法則及股息收益率加權法所模擬計算出來。
股票回購策略 (美國)
Basket介紹
根據研究顯示,進行股份回購的公司其回報表現較容易跑贏同業,因此,這些公司可能是投資者較佳的投資選擇,其原因如下:

首先,公司出手回購股份,表示管理階層深信公司的股價被低估。第二,公司回購股份後,其在市場上流通的股份將減少,再加上投資者的需求強勁,回購股份將有助於推升公司的股價。此外,流通的股份減少也表示公司的基本面(如:每股盈餘、市盈率、債務股本比)將更具吸引力。

不論是什麼原因,企業宣佈股份回購計畫將導致其報酬提升。根據實證研究顯示,進行股份回購的美國公司其年化報酬率通常高於市場回報約9%。一般來說,大多數因股份回購而導致公司股價跑贏市場的現象發生在公司宣布回購計畫後的首幾個星期,而如果公司回購的股份規模相對於公司流通的股數越大,其股價表現將越好。我們每個月都會篩選出股份回購規模最大且最近期宣佈回購計畫的公司股做為Basket的成分股。
策略
消息事件、程式模型
市場
美國
風格
投資型
樣本池
我們從美國上市的公司中,選出市值超過1億美元,且每日成交金額高於5百萬美元的股票,其不包含美國預托證券。
篩選
我們篩選出在過去3個月內曾宣佈股份回購計畫及回購規模,並於過去12個月擁有正的自由現金流量的公司股票。接著,我們會根據股份的回購規模(規模較大則排序越前)及宣佈回購的時間(時間越近則排序越前)依序排序股票,再從中選出前15隻股票做為Basket的成分證券。
配重方式
先採取等比重加權法,隨後再藉由優化權重的方式來提升Basket的流動性。
回報計算
回報的計算方式包含將現金配息再投資但不包含交易費用,並且以成分證券的收市價來做計算;發行日期前Basket的回報表現,則是以過去每次再平衡時使用的篩選法則及等比重加權法所模擬計算出來。
分析師調升公司評級策略-大型股 (美國)
Basket介紹
有效的股票市場,需要持續性地蒐集和處理市場資訊,而股票研究分析師緊密地追蹤公司最新消息,致力於達成此一目標。隨著經濟環境及個別公司情況的改變,每隻公司股票的經濟前景也需被重新評估。此策略將根據業界分析師的建議,投資於最具潛力可改善其估值的公司股。

股票分析師研究公司的業務前景以及對上市公司的股價進行估值,對於歷史悠久的公司,分析師可能藉由分析公司的財務報告對其進行基本面分析,而對於新成立和正在快速成長的公司,分析師可能先估計其潛在市場規模,再評估公司管理階層所制定的策略能幫助公司達到其市場份額的可能性。在分析了所有量化與質化的資訊後,分析師會推算出公司的合理股價,並提出其投資建議,此投資建議一般分為五個等級:"強烈買入"、"買入"、"持有"、"賣出"、"強烈賣出"。

在樣本池內的每隻股票,我們會總結所有分析師對此隻股票的投資建議,接著,我們會從中選出於過去一季裡,獲得分析師調升最多評級的公司股,最後,此策略會剔除公司股價已反映其上升的估值之公司。
策略
程式模型
市場
美國
風格
投資型
樣本池
至少有6位股票分析師所追蹤的美國上市大型股。
篩選
首先,我們從樣本池中,選出30隻在過去一季裡獲得分析師整體建議(即平均建議)調升最多評級的公司股票;接著,我們從中選出在過去三個月內擁有最低交易活動的前15隻公司股票。
配重方式
採用等比重加權法。
回報計算
回報的計算方式包含將現金配息再投資但不包含交易費用,並且以成分證券的收市價來做計算;發行日期前Basket的回報,則是以過去每次再平衡時使用的建構法則模擬計算所得出。
分析師調升公司評級策略-中型股 (美國)
Basket介紹
有效的股票市場,需要持續性地蒐集和處理市場資訊,尤其是對中型股來說,因為每日財經新聞一般不會對其多所著墨。此策略將根據業界分析師的建議,投資於獲得分析師調升股票評級的公司股。

股票分析師通常藉由分析公司的財務報告對其進行基本面分析,並估計公司的潛在市場規模和成長潛力,以及評估公司管理階層所制定的策略。在分析了所有量化與質化的資訊後,分析師會推算出公司的合理股價,並提出其投資建議,此投資建議一般分為五個等級:"強烈買入"、"買入"、"持有"、"賣出"、"強烈賣出"。

在樣本池內的每隻股票,我們會總結所有分析師對此隻股票的投資建議,接著,我們會從中選出獲得分析師整體建議(即平均建議)從原本是持有或買入調升至較高投資評級的公司股。一般來說,公司股票的投資評級若被調升,其將對公司股價產生正面的影響。
策略
程式模型
市場
美國
風格
投資型
樣本池
市值超過5千萬美元、每日成交金額高於3百萬美元且至少有6位股票分析師所追蹤的美國上市股票。
篩選
我們從樣本池中選出於過去一季裡,獲得分析師整體建議(即平均建議)調升評級的中型股,並剔除極端值。在剩餘的股票中,我們挑選過去三個月交易活動最低的15隻股票。
配重方式
採用等比重加權法。
回報計算
回報的計算方式包含將現金配息再投資但不包含交易費用,並且以成分證券的收市價來做計算;發行日期前Basket的回報,則是以過去每次再平衡時使用的建構法則模擬計算所得出。
資產配置
風險控制策略 (香港)
Basket介紹
控制市場風險的基本方法,是利用兩項核心資產建構出多元資產投資策略: 一為股票類資產,長期來說其提供投資者較高的報酬,但同時也產生較大的市場風險;另一為固定收益類的避險資產,其一般產生較低的回報,但與股票類資產相比,其也擁有較低的市場風險。我們以用波動率衡量的市場風險,來決定在投資組合裡其股票與固定收益證券的配重方式。

風險控制策略利用股票與固定收益證券建構出動態資產配置,其以達到穩定的市場波動為目標,當股票市場波動性增加時,此策略會減持股票類資產,轉向增持固定收益類資產;相反地,當市場波動性降低時,此策略會增加股票類資產的配置。風險控制策略致力於在動盪的市場環境下,限制投資於股票市場的比重,進而降低下跌風險。

Basket對股票類資產的配重是根據股票類資產當前的波動率與其歷史平均波動率相比而定;此策略不使用槓桿。
策略
資產配置
市場
香港
風格
投資型
樣本池
我們從香港市場掛牌交易且具流動性的交易所買賣基金(ETFs)中,選出最能代表追蹤主要股票市場及投資級債券指數的ETFs。
篩選
兩隻交易所買賣基金(ETFs):一隻代表股票類資產,另一隻代表固定收益類資產。
配重方式
股票指數的配重是根據其目標波動率與當前波動率的比例而定。目標波動率是由歷史平均波動率計算得出;而我們將短期已實現波動率與中期已實現波動率相比,選出較大者做為當前波動率。一般來說,短期定義為一個月而中期定義為三個月。股票配重的上限為100%。
回報計算
回報的計算方式包含將現金配息再投資但不包含交易費用,並且以成分證券的收市價來做計算;發行日期前Basket的回報,則是以過去每次再平衡時使用的建構法則模擬計算所得出。
50-50資產配置 (香港)
Basket介紹
50-50資產配置法則的投資概念淺顯易懂,其持有同等配重的股票及固定收益證券。多年來,歷史數據已驗證多元化投資為投資者所帶來的成效。

長期來看,50-50資產配置法則有效地為投資者降低投資組合的風險。近年來,持有多元資產的投資組合比純粹股票投資擁有較低的價格波動,特別是當市場下跌時,其損失通常只是純粹股票投資的一半。此外,50-50資產配置除了有效地為投資者降低市場震動所帶來的衝擊外,固定收益證券也為長期投資的投資者產生額外回報。因此,與純粹股票投資相比,50-50資產配置為投資者建構出一波動性較低且風險回報模式更具吸引力的投資組合。

我們投資於追蹤主要股票市場及投資級固定收益證券等指數的流動性ETFs,來建構50-50資產配置投資策略。
策略
資產配置
市場
香港
風格
投資型
樣本池
我們從香港市場掛牌交易的交易所買賣基金(ETFs)中,選出最能代表追蹤主要股票市場及投資級固定收益證券等指數的流動性ETFs。
篩選
我們從樣本池中,篩選出兩隻ETFs:一隻為追蹤股票指數的ETF;另一隻為追蹤固定收益證券指數的ETF。
配重方式
我們會定期調整Basket,以確保股票與固定收益證券的比重為50:50。
回報計算
回報的計算方式包含將現金配息再投資但不包含交易費用,並且以成分證券的收市價來做計算;發行日期前Basket的回報,則是以過去每次再平衡時使用的建構法則模擬計算所得出。
目標日期2030 (香港)
Basket介紹
目標日期投資組合致力於幫助投資者透過資產配置的方式,在一定年限內達成特定理財目標,例如:退休計畫。目標日期投資組合的特色是,其會自動幫助投資者調整資產配置的比例,當距離目標日期越遠時,Basket會持有較高的比重於高風險資產(例如:股票)以追求投資收益;相反地,當距離目標日期越近時,Basket將逐漸降低在高風險資產的配置比重,並逐步增加低風險資產(例如:固定收益證券)的投資比重,漸漸地由追求收益轉化為穩健的投資方式。

目標日期2030 Basket 適合預計於2030年達成理財目標的投資者所持有,其使用ETFs做為建構此 Basket的投資工具,投資於美國股市、已開發市場股市、新興市場股市、不動產、債券市場,提供投資者風險分散及管理費用低廉的優勢。
策略
資產配置
市場
香港
風格
投資型
樣本池
我們從香港市場掛牌交易的交易所買賣基金(ETFs)中,選出最能代表追蹤主要股票市場及債券市場指數的ETFs。接著,我們會根據ETFs的歷史回報、資產管理規模、流動性、管理費用等條件,從中剔除不符合Basket建構條件的ETFs後,建立起Basket的篩選樣本池。
篩選
根據Baskets的建構法則,從樣本池中挑選出最能捕捉我們投資構想的ETFs。股票市場方面,我們投資於追蹤美國市場、已開發市場、新興市場與不動產等指數的ETFs;債券市場方面,我們選擇追蹤投資級債券市場的ETFs。
配重方式
股票與債券的配重逐年調整,一開始為40:60。隨著到期日接近,股票的比重將逐步下降,債券的比重則逐步提高,到期日前一年的股票與債券配重將會調整至20:80。

股票類型成份證券的權重分配依據為知名全球股市追蹤指數。
回報計算
回報的計算方式包含將現金配息再投資但不包含交易費用,並且以成分證券的收市價來做計算;發行日期前Basket的回報,則是以過去每次再平衡時使用的建構法則模擬計算所得出。
目標日期2035 (香港)
Basket介紹
目標日期投資組合致力於幫助投資者透過資產配置的方式,在一定年限內達成特定理財目標,例如:退休計畫。目標日期投資組合的特色是,其會自動幫助投資者調整資產配置的比例,當距離目標日期越遠時,Basket會持有較高的比重於高風險資產(例如:股票)以追求投資收益;相反地,當距離目標日期越近時,Basket將逐漸降低在高風險資產的配置比重,並逐步增加低風險資產(例如:固定收益證券)的投資比重,漸漸地由追求收益轉化為穩健的投資方式。

目標日期2035 Basket 適合預計於2035年達成理財目標的投資者所持有,其使用ETFs做為建構此 Basket的投資工具,投資於美國股市、已開發市場股市、新興市場股市、不動產、債券市場,提供投資者風險分散及管理費用低廉的優勢。
策略
資產配置
市場
香港
風格
投資型
樣本池
我們從香港市場掛牌交易的交易所買賣基金(ETFs)中,選出最能代表追蹤主要股票市場及債券市場指數的ETFs。接著,我們會根據ETFs的歷史回報、資產管理規模、流動性、管理費用等條件,從中剔除不符合Basket建構條件的ETFs後,建立起Basket的篩選樣本池。
篩選
根據Baskets的建構法則,從樣本池中挑選出最能捕捉我們投資構想的ETFs。股票市場方面,我們投資於追蹤美國市場、已開發市場、新興市場與不動產等指數的ETFs;債券市場方面,我們選擇追蹤投資級債券市場的ETFs。
配重方式
股票與債券的配重逐年調整,一開始為50:50。隨著到期日接近,股票的比重將逐步下降,債券的比重則逐步提高,到期日前一年的股票與債券配重將會調整至20:80。

股票類型成份證券的權重分配依據為知名全球股市追蹤指數。
回報計算
回報的計算方式包含將現金配息再投資但不包含交易費用,並且以成分證券的收市價來做計算;發行日期前Basket的回報,則是以過去每次再平衡時使用的建構法則模擬計算所得出。
目標日期2040 (香港)
Basket介紹
目標日期投資組合致力於幫助投資者透過資產配置的方式,在一定年限內達成特定理財目標,例如:退休計畫。目標日期投資組合的特色是,其會自動幫助投資者調整資產配置的比例,當距離目標日期越遠時,Basket會持有較高的比重於高風險資產(例如:股票)以追求投資收益;相反地,當距離目標日期越近時,Basket將逐漸降低在高風險資產的配置比重,並逐步增加低風險資產(例如:固定收益證券)的投資比重,漸漸地由追求收益轉化為穩健的投資方式。

目標日期2040 Basket 適合預計於2040年達成理財目標的投資者所持有,其使用ETFs做為建構此 Basket的投資工具,投資於美國股市、已開發市場股市、新興市場股市、不動產、債券市場,提供投資者風險分散及管理費用低廉的優勢。
策略
資產配置
市場
香港
風格
投資型
樣本池
我們從香港市場掛牌交易的交易所買賣基金(ETFs)中,選出最能代表追蹤主要股票市場及債券市場指數的ETFs。接著,我們會根據ETFs的歷史回報、資產管理規模、流動性、管理費用等條件,從中剔除不符合Basket建構條件的ETFs後,建立起Basket的篩選樣本池。
篩選
根據Baskets的建構法則,從樣本池中挑選出最能捕捉我們投資構想的ETFs。股票市場方面,我們投資於追蹤美國市場、已開發市場、新興市場與不動產等指數的ETFs;債券市場方面,我們選擇追蹤投資級債券市場的ETFs。
配重方式
股票與債券的配重逐年調整,一開始為60:40。隨著到期日接近,股票的比重將逐步下降,債券的比重則逐步提高,到期日前一年的股票與債券配重將會調整至20:80。

股票類型成份證券的權重分配依據為知名全球股市追蹤指數。
回報計算
回報的計算方式包含將現金配息再投資但不包含交易費用,並且以成分證券的收市價來做計算;發行日期前Basket的回報,則是以過去每次再平衡時使用的建構法則模擬計算所得出。
目標日期2045 (香港)
Basket介紹
目標日期投資組合致力於幫助投資者透過資產配置的方式,在一定年限內達成特定理財目標,例如:退休計畫。目標日期投資組合的特色是,其會自動幫助投資者調整資產配置的比例,當距離目標日期越遠時,Basket會持有較高的比重於高風險資產(例如:股票)以追求投資收益;相反地,當距離目標日期越近時,Basket將逐漸降低在高風險資產的配置比重,並逐步增加低風險資產(例如:固定收益證券)的投資比重,漸漸地由追求收益轉化為穩健的投資方式。

目標日期2045 Basket 適合預計於2045年達成理財目標的投資者所持有,其使用ETFs做為建構此 Basket的投資工具,投資於美國股市、已開發市場股市、新興市場股市、不動產、債券市場,提供投資者風險分散及管理費用低廉的優勢。
策略
資產配置
市場
香港
風格
投資型
樣本池
我們從香港市場掛牌交易的交易所買賣基金(ETFs)中,選出最能代表追蹤主要股票市場及債券市場指數的ETFs。接著,我們會根據ETFs的歷史回報、資產管理規模、流動性、管理費用等條件,從中剔除不符合Basket建構條件的ETFs後,建立起Basket的篩選樣本池。
篩選
根據Baskets的建構法則,從樣本池中挑選出最能捕捉我們投資構想的ETFs。股票市場方面,我們投資於追蹤美國市場、已開發市場、新興市場與不動產等指數的ETFs;債券市場方面,我們選擇追蹤投資級債券市場的ETFs。
配重方式
股票與債券的配重逐年調整,一開始為70:30。隨著到期日接近,股票的比重將逐步下降,債券的比重則逐步提高,到期日前一年的股票與債券配重將會調整至20:80。

股票類型成份證券的權重分配依據為知名全球股市追蹤指數。
回報計算
回報的計算方式包含將現金配息再投資但不包含交易費用,並且以成分證券的收市價來做計算;發行日期前Basket的回報,則是以過去每次再平衡時使用的建構法則模擬計算所得出。
目標日期2050 (香港)
Basket介紹
目標日期投資組合致力於幫助投資者透過資產配置的方式,在一定年限內達成特定理財目標,例如:退休計畫。目標日期投資組合的特色是,其會自動幫助投資者調整資產配置的比例,當距離目標日期越遠時,Basket會持有較高的比重於高風險資產(例如:股票)以追求投資收益;相反地,當距離目標日期越近時,Basket將逐漸降低在高風險資產的配置比重,並逐步增加低風險資產(例如:固定收益證券)的投資比重,漸漸地由追求收益轉化為穩健的投資方式。

目標日期2050 Basket 適合預計於2050年達成理財目標的投資者所持有,其使用ETFs做為建構此 Basket的投資工具,投資於美國股市、已開發市場股市、新興市場股市、不動產、債券市場,提供投資者風險分散及管理費用低廉的優勢。
策略
資產配置
市場
香港
風格
投資型
樣本池
我們從香港市場掛牌交易的交易所買賣基金(ETFs)中,選出最能代表追蹤主要股票市場及債券市場指數的ETFs。接著,我們會根據ETFs的歷史回報、資產管理規模、流動性、管理費用等條件,從中剔除不符合Basket建構條件的ETFs後,建立起Basket的篩選樣本池。
篩選
根據Baskets的建構法則,從樣本池中挑選出最能捕捉我們投資構想的ETFs。股票市場方面,我們投資於追蹤美國市場、已開發市場、新興市場與不動產等指數的ETFs;債券市場方面,我們選擇追蹤投資級債券市場的ETFs。
配重方式
股票與債券的配重逐年調整,一開始為80:20。隨著到期日接近,股票的比重將逐步下降,債券的比重則逐步提高,到期日前一年的股票與債券配重將會調整至20:80。

股票類型成份證券的權重分配依據為知名全球股市追蹤指數。
回報計算
回報的計算方式包含將現金配息再投資但不包含交易費用,並且以成分證券的收市價來做計算;發行日期前Basket的回報,則是以過去每次再平衡時使用的建構法則模擬計算所得出。
60-40資產配置 (香港)
Basket介紹
60-40資產配置法則屬於風險平衡型的投資風格,其股票與債券的比例是60:40。
著名經濟學家彼得伯恩斯坦(Peter L. Bernstein)曾發表「The 60-40 Solution」,他表示,60-40資產配置法則為最佳的資產配置組合比例,其為投資者在最大的報酬與最小的風險間取得長期平衡。一般來說,股票屬於高風險投資產品,但以長期投資的角度來看,股票比債券可以帶給投資者更高的回報。但是,金融市場變化多端,股票的高風險可以讓投資者在一天內就損失慘重,因此,投資者亦需要持有債券來降低市場上不確定的風險。

60-40資產配置法則一直廣受推崇,且過去幾十年的歷史數據已驗證其成效。此Basket以成本低廉的ETFs做為投資工具,透過分散風險的方式投資於美國股市、已開發市場股市、新興市場股市、債券,幫助投資者建構經典的60-40資產配置投資組合。
策略
資產配置
市場
香港
風格
投資型
樣本池
我們從香港市場掛牌交易的交易所買賣基金(ETFs)中,選出最能代表追蹤主要股票市場及債券市場指數的ETFs。接著,我們會根據ETFs的歷史回報、資產管理規模、流動性、管理費用等條件,從中剔除不符合Basket建構條件的ETFs後,建立起Basket的篩選樣本池。
篩選
根據Baskets的建構法則,從樣本池中挑選出最能捕捉我們投資構想的ETFs。股票市場方面,我們投資於追蹤美國市場、已開發市場、新興市場等指數的ETFs;債券市場方面,我們選擇追蹤投資等級債券市場指數的ETFs。
配重方式
採用等比重加權法。
回報計算
回報的計算方式包含將現金配息再投資但不包含交易費用,並且以成分證券的收市價來做計算;發行日期前Basket的回報,則是以過去每次再平衡時使用的建構法則模擬計算所得出。
80-20資產配置 (香港)
Basket介紹
80-20資產配置法則屬於進取型的投資風格,其擁有較高的投資成分在股票(80%),較低的投資成分在固定收益證券(20%)。80-20資產配置法則是市場上較為普遍流行的資產配置方式之一,其幫助投資者追求潛在的資本成長,這類的投資者通常較能承受短期資產大幅度的波動。

Basket使用成本低廉的ETFs做為建構80-20資產配置法則的投資工具,藉由投資於美國股市、已開發市場股市、新興市場股市、債券市場,幫助投資者在追求潛在資本成長的同時,達到風險分散的效果。
策略
資產配置
市場
香港
風格
投資型
樣本池
我們從香港市場掛牌交易的交易所買賣基金(ETFs)中,選出最能代表追蹤主要股票市場及債券市場指數的ETFs。接著,我們會根據ETFs的歷史回報、資產管理規模、流動性、管理費用等條件,從中剔除不符合Basket建構條件的ETFs後,建立起Basket的篩選樣本池。
篩選
根據Baskets的建構法則,從樣本池中挑選出最能捕捉我們投資構想的ETFs。股票市場方面,我們投資於追蹤美國市場、已開發市場、新興市場等指數的ETFs;債券市場方面,我們選擇追蹤投資等級債券市場指數的ETFs。
配重方式
採用等比重加權法。
回報計算
回報的計算方式包含將現金配息再投資但不包含交易費用,並且以成分證券的收市價來做計算;發行日期前Basket的回報,則是以過去每次再平衡時使用的建構法則模擬計算所得出。
40-60資產配置 (香港)
Basket介紹
40-60資產配置法則屬於風險平衡型的投資風格,其股票與債券的比例是40:60。40-60資產配置法則是市場上廣受大眾歡迎的資產配置方式之一,其提供投資人一個相對穩健的投資組合,幫助投資者在獲得回報的同時,保護投資者的資產價值,這類的投資者通常對資產大幅波動的容忍度較低。

Basket採用成本低廉的ETFs投資於美國股市、已開發市場股市、新興市場股市、債券市場,其不僅提供投資者風險分散的好處,也是建構40-60資產配置法則的最佳投資工具。
策略
資產配置
市場
香港
風格
投資型
樣本池
我們從香港市場掛牌交易的交易所買賣基金(ETFs)中,選出最能代表追蹤主要股票市場及債券市場指數的ETFs。接著,我們會根據ETFs的歷史回報、資產管理規模、流動性、管理費用等條件,從中剔除不符合Basket建構條件的ETFs後,建立起Basket的篩選樣本池。
篩選
根據Baskets的建構法則,從樣本池中挑選出最能捕捉我們投資構想的ETFs。股票市場方面,我們投資於追蹤美國市場、已開發市場、新興市場等指數的ETFs;債券市場方面,我們選擇追蹤投資等級債券市場指數的ETFs。
配重方式
採用等比重加權法。
回報計算
回報的計算方式包含將現金配息再投資但不包含交易費用,並且以成分證券的收市價來做計算;發行日期前Basket的回報,則是以過去每次再平衡時使用的建構法則模擬計算所得出。
20-80資產配置 (香港)
Basket介紹
20-80資產配置法則屬於防禦型的投資風格,其擁有較低的投資成分在股票(20%),較高的投資成分在固定收益證券(80%)。20-80資產配置法則是市場上廣受投資者使用的資產配置方式之一,其提供投資人一個相對保守的投資組合,藉由持有相對多數的固定收益證券,幫助投資者達到資產保值的功能。這類的投資者通常屬於低風險容忍度,其追求保守的資本成長及較小的投資風險。

Basket由ETFs所組成,投資於美國股市、已開發市場股市、新興市場股市、債券市場,是一較佳做為建構20-80資產配置法則的投資工具,其提供投資者風險分散及成本低廉的好處。
策略
資產配置
市場
香港
風格
投資型
樣本池
我們從香港市場掛牌交易的交易所買賣基金(ETFs)中,選出最能代表追蹤主要股票市場及債券市場指數的ETFs。接著,我們會根據ETFs的歷史回報、資產管理規模、流動性、管理費用等條件,從中剔除不符合Basket建構條件的ETFs後,建立起Basket的篩選樣本池。
篩選
根據Baskets的建構法則,從樣本池中挑選出最能捕捉我們投資構想的ETFs。股票市場方面,我們投資於追蹤美國市場、已開發市場、新興市場等指數的ETFs;債券市場方面,我們選擇追蹤投資等級債券市場指數的ETFs。
配重方式
採用等比重加權法。
回報計算
回報的計算方式包含將現金配息再投資但不包含交易費用,並且以成分證券的收市價來做計算;發行日期前Basket的回報,則是以過去每次再平衡時使用的建構法則模擬計算所得出。